🧩 ETF : La pièce manquante de votre puzzle financier?

#48, Parlons un peu financier aujourd'hui !

Afin d’avoir le plus de vues possible, merci de liker, commenter, partager cette newsletter.

Nous sommes à deux doigts d'atteindre les 6 000 abonnés ! Il ne nous manque que 3 passionnés de finance pour franchir ce cap incroyable. 🎯🚀 Même si nous sommes à un cheveu de notre objectif, je ne chôme pas. Préparez-vous à une rentrée riche en actualités et en surprises. Et pour nos lecteurs les plus assidus, gardez l'œil ouvert pour le produit de la semaine : un cadeau spécialement pensé pour vous. 🎈💌

Avant de vous en dire plus, je vous invite à aider à promouvoir notre newsletter. J'aime partager du contenu avec une large audience, et votre soutien est crucial pour réaliser cette ambition. Un grand merci pour votre précieuse contribution ! Découvrez comment aider ici 👇

Si vous n’êtes pas encore abonné, inscrivez votre email magique 🧙‍♂️

Likez aussi la news, ça me permet de développer !

---

Au sommaire cette semaine

🗞️ Finance Weekly : les cinq faits marquants de la semaine dernière

🚀 Les ETF décollent : Comprendre le phénomène

🎢 Les hauts et les bas des ETF : Avantages, inconvénients et comment investir

📈 Analyse avancée des ETF: Décryptage des tendances actuelles.

🎁 Les analyses de qualité de Charles-Elias Farah - Le Grand Bain

---

---

Nous avons lancé la chaîne Youtube depuis quelques jours, et je vous demande de vous abonner et aussi de faire tourner. Ça ne vous engage en rien, c’est gratuit, mais ça va nous permettre de nous développer. Nous sommes déjà 444 abonnés et 1 614 heures de visionnage, objectifs 1 000 abonnés et 4 000 heures de visionnage. Pourquoi ? Pour que Youtube me rémunère pour le contenu fourni…

• Un seul lien pour tout avoir ! https://snipfeed.co/nyko_io

Cette newsletter est gratuite. Tu peux souscrire à un abonnement pour la soutenir. Pour rappel, nous faisons une synthèse quotidienne des marchés, un immanquable par semaine, une newsletter plus creusée tous les dimanches. Pas mal de surprises à venir, ainsi que cette offre réduite de 5%...

---

🌍💡 L'impact caché de l'IA sur le climat : Entre émissions et solutions : Les modèles d'intelligence artificielle, notamment les grands modèles de langage, consomment énormément d'électricité, contribuant ainsi aux émissions de gaz à effet de serre. Les centres de données, essentiels à l'IA, représentent environ 1% des émissions mondiales. Toutefois, l'impact exact de l'IA sur le climat reste incertain en raison du manque de transparence des entreprises technologiques. Malgré ces préoccupations, l'IA offre des solutions potentielles pour lutter contre le changement climatique, comme la prévision météorologique et la détection précoce des incendies.

🌍🤝 G20 : Entre tensions géopolitiques et avancées diplomatiques : Lors du sommet du G20 à New Delhi, les leaders ont évité de condamner explicitement l'invasion russe de l'Ukraine, contrairement à la déclaration de Bali en 2022. Malgré les tensions sur le sujet ukrainien, un consensus a été trouvé, évitant une première absence de déclaration commune. Par ailleurs, un accord de principe a été signé pour un corridor logistique reliant l'Inde et l'Europe. Sur le plan environnemental, aucune sortie des énergies fossiles n'a été actée. Enfin, l'Union africaine est devenue membre permanent du G20, renforçant la représentation du continent.

💶📈 Impôt sur le revenu 2024 : L'inflation prise en compte : Le gouvernement français a décidé d'ajuster le barème de l'impôt sur le revenu en 2024 en fonction de l'inflation. Cette indexation, qui devrait être d'environ 4,9%, permettra d'éviter une augmentation soudaine de l'impôt pour de nombreux contribuables. Bien que cette décision coûte à Bercy entre 5 et 6 milliards d'euros en recettes potentielles, elle a été jugée nécessaire pour éviter des tensions politiques, surtout après les récentes baisses d'impôts et les promesses de ne pas augmenter les taxes.

🌍🔗 Cryptos au G20 : Vers une régulation mondiale coordonnée : Lors du G20 à New Delhi, le Fonds monétaire international (FMI) et le Conseil de stabilité financière (FSB) ont présenté une "roadmap" visant à coordonner les mesures réglementaires sur les cryptoactifs. Leur objectif est d'empêcher ces actifs de nuire à la stabilité financière et macroéconomique mondiale. Les deux organisations soulignent la nécessité d'une approche réglementaire mondiale coordonnée. Elles encouragent les pays du G20 à établir un ensemble de règles unifiées pour mieux contrôler et surveiller les activités liées aux cryptomonnaies. Toutefois, elles mettent en garde contre des interdictions générales, préférant des restrictions ciblées pour gérer des risques spécifiques.

📉🍎 Inflation, taux et Apple : Tempête sur le Cac 40 : Après une séance mouvementée à la Bourse de Paris, le Cac 40 a clôturé en hausse de 0,62% à 7.240,77 points. Cependant, la prudence domine en raison des préoccupations concernant les taux élevés des banques centrales. Les inquiétudes sur l'inflation ont été ravivées par la hausse des prix du pétrole et la solide performance économique des États-Unis. La Réserve fédérale américaine pourrait augmenter ses taux d'intérêt, bien que la majorité des économistes ne s'attendent pas à un changement lors de la prochaine réunion. Les tensions entre la Chine et les États-Unis, notamment l'interdiction par la Chine des iPhones pour ses hauts fonctionnaires, ont également pesé sur les marchés, affectant particulièrement Apple. Les investisseurs sont également préoccupés par la tech, avec une décollecte observée dans le secteur. La Banque centrale européenne (BCE) annoncera sa décision sur les taux le 14 septembre, suivie de la Fed le 20 septembre.

---

🚀 Les ETF décollent : Comprendre le phénomène

Les ETF, ou Exchange Traded Funds, sont des fonds indiciels cotés en Bourse. Bien que leur utilisation par les investisseurs institutionnels remonte aux années 1990, leur popularité auprès des investisseurs privés a explosé ces dernières années. Aujourd'hui, le montant investi dans les ETF à l'échelle mondiale atteint un impressionnant 7,86 trillions de dollars, soit près de cinq fois plus qu'il y a une décennie. Mais qu'est-ce qui rend ces fonds si spéciaux et pourquoi sont-ils encore largement méconnus de certains investisseurs ?

Un ETF a pour objectif de reproduire l'évolution de la valeur d'un indice spécifique. Prenons l'exemple d'un ETF EURO STOXX 50 : son but est de suivre la performance de cet indice boursier européen.

Si l'indice monte, l'ETF suivra cette tendance à la hausse, et vice versa en cas de baisse. Les ETF sont négociés en Bourse comme des actions ordinaires, ce qui signifie que vous pouvez les acheter ou les vendre à leur valeur marchande actuelle via des plateformes en ligne. Cette flexibilité est un avantage majeur par rapport à d'autres fonds de placement qui peuvent être moins adaptatifs.

Comment un ETF réplique-t-il un indice ?

Il existe principalement deux méthodes pour un ETF de suivre un indice : la réplication physique et la réplication synthétique.

Réplication physique : Dans cette méthode, l'ETF détient réellement les titres de l'indice qu'il cherche à suivre. Il peut soit détenir tous les titres avec la même pondération que l'indice (réplication complète), soit détenir une sélection de ces titres (réplication partielle). Cette dernière approche est souvent utilisée pour les indices très vastes ou illiquides.

Réplication synthétique : Contrairement à la réplication physique où l'ETF détient les titres de l'indice, dans la réplication synthétique, l'ETF utilise des produits dérivés pour suivre la performance de l'indice. Ces produits dérivés sont généralement des contrats entre l'ETF et une institution financière, comme une banque. Les ETF synthétiques peuvent offrir un accès à des marchés qui seraient difficiles d'accès pour les ETF physiques.

Que nous révèle le nom d'un ETF ?

Le nom d'un ETF est souvent une mine d'informations. Il indique l'indice que l'ETF suit, le fournisseur de l'ETF, la monnaie, la classe de parts et d'autres détails réglementaires. Par exemple, l'abréviation "UCITS" signifie que l'ETF est conforme à certaines directives européennes conçues pour protéger les investisseurs privés. De plus, le terme "ETF" lui-même offre une assurance : les fonds des investisseurs sont conservés séparément et sont protégés en cas de faillite du fournisseur.

Et si on se regardait une explication vidéo ?

---

---

🎢 Les hauts et les bas des ETF : Avantages, inconvénients et comment investir

Les ETF, ou Exchange Traded Fund, sont devenus un outil d'investissement incontournable pour de nombreux investisseurs. Ces fonds, également appelés "trackers", offrent une multitude d'avantages, mais comme tout produit financier, ils présentent aussi des inconvénients. Dans cette section, nous explorerons les deux faces de la médaille des ETF et vous guiderons sur la manière d'investir judicieusement.

Avantages des ETF

Facilité d'accès et diversification: Les ETF permettent d'investir dans un large éventail d'entreprises sans avoir à acheter chaque action individuellement. Que vous souhaitiez investir dans le CAC 40, le SBF 120 ou le S&P 500, il existe un ETF pour cela. De plus, ils sont cotés en continu, ce qui signifie que vous pouvez acheter ou vendre des parts à tout moment pendant les heures de marché.

Frais réduits: L'un des atouts majeurs des ETF est leur structure de coûts. Les frais de gestion sont souvent inférieurs à 0,5% par an, ce qui est nettement inférieur à de nombreux fonds traditionnels. De plus, de nombreux courtiers en ligne offrent des tarifs compétitifs pour l'achat et la vente d'ETF.

Dividendes: Certains ETF distribuent des dividendes basés sur les revenus générés par les entreprises au sein de l'indice qu'ils suivent. Cela peut fournir un flux de revenus supplémentaire pour les investisseurs.

Inconvénients des ETF

Manque de contrôle: Lorsque vous investissez dans un ETF, vous renoncez à votre droit de vote lors des assemblées générales des entreprises comprises dans l'indice. Cela signifie que vous n'avez pas de mot à dire sur des questions importantes comme la distribution des dividendes ou la stratégie d'entreprise.

Risque de contrepartie: Les ETF synthétiques, qui utilisent des swaps pour répliquer un indice, présentent un risque si la contrepartie (souvent une banque d'investissement) fait défaut. Bien que ce risque soit minimisé par des réglementations strictes, il demeure une préoccupation.

Liquidité: Certains ETF spécialisés peuvent manquer de liquidité, en particulier pendant les périodes de volatilité du marché. Cela peut rendre plus difficile l'achat ou la vente de parts.

Amplification des crises: En période de turbulence financière, une vente massive d'ETF peut accélérer la chute des marchés. C'est un phénomène qui n'est pas propre aux ETF, mais qui peut être exacerbé par leur nature liquide.

Incitation à la spéculation: La facilité d'achat et de vente des ETF peut encourager certains investisseurs à adopter une approche spéculative, ce qui va à l'encontre de l'investissement à long terme.

Comment investir dans les ETF?

Investir dans un ETF est simple. Voici quelques étapes pour vous lancer:

Recherchez: Avant d'investir, renseignez-vous sur les différents ETF disponibles. Examinez leurs frais, leur performance passée et leur stratégie d'investissement.

Consultez un courtier: Une fois que vous avez choisi un ETF, vous pouvez l'acheter via un courtier en ligne. Certains courtiers offrent même des ETF sans commission.

Surveillez votre investissement: Bien que les ETF soient souvent utilisés pour l'investissement passif, il est toujours bon de surveiller régulièrement votre portefeuille. Assurez-vous que votre investissement reste aligné sur vos objectifs financiers.

Diversifiez: Comme pour tout investissement, il est essentiel de diversifier. N'investissez pas tout votre capital dans un seul ETF. Explorez différentes régions, secteurs et classes d'actifs.

Restez informé: Les marchés évoluent constamment. Restez informé des tendances du marché, des actualités économiques et des développements qui pourraient affecter votre investissement.

---

Possèdes-tu déjà des ETF ?

---

📈 Analyse avancée des ETF: Décryptage des tendances actuelles

L'univers des ETF (Exchange Traded Funds) est vaste et en constante évolution. Pour les investisseurs avertis, il est essentiel de comprendre les nuances et les spécificités de chaque type d'ETF afin de prendre des décisions éclairées. Voici un aperçu détaillé des différents types d'ETF disponibles sur le marché et de leur utilité.

1. ETF en actions vs ETF obligataires:

Les ETF en actions, les plus courants, offrent une exposition à un ensemble d'actions, tandis que les ETF obligataires se concentrent sur les obligations, qui sont essentiellement des prêts accordés à des entreprises ou à des États. Ces derniers, moins volatils, peuvent être moins performants à long terme, mais sont recommandés pour réduire la volatilité sur des horizons d'investissement plus courts.

2. La montée des ETF sectoriels:

Ces ETF ciblent des secteurs d'activité spécifiques, tels que la biotechnologie, l'intelligence artificielle ou l'agriculture. Ils sont particulièrement utiles pour ceux qui croient en la croissance future d'un secteur spécifique. De plus, ils peuvent être intégrés dans des stratégies de rotation sectorielle, alternant entre secteurs défensifs et de croissance selon les cycles économiques.

3. L'élan des ETF écoresponsables:

Avec la montée des préoccupations environnementales, les ETF axés sur l'investissement socialement responsable (ISR) gagnent en popularité. Les ETF ESG, par exemple, pondèrent les entreprises en fonction de leurs performances écologiques, sociales et de gouvernance.

4. Les ETF Smart Beta:

Ces ETF, plus sophistiqués, intègrent des stratégies qui se rapprochent de la gestion active, comme l'investissement axé sur la croissance, la valeur ou les dividendes, tout en suivant une approche algorithmique.

5. Les ETF gérés activement:

Contrairement aux ETF traditionnels qui répliquent un indice, ces ETF tentent de surperformer le marché grâce à une gestion active. Bien que plus coûteux, leur promesse de performance supérieure est souvent mise en doute.

6. Jouer avec le feu? Les ETF à effet de levier:

Ces ETF offrent un effet multiplicatif sur les performances en utilisant l'effet de levier. Cependant, ils comportent des risques accrus, car ils peuvent amplifier à la fois les gains et les pertes.

7. Parier à la baisse avec les ETF inversés:

Ces ETF permettent de capitaliser sur la baisse d'un indice. Cependant, ils sont risqués en raison de la tendance haussière à long terme de la plupart des indices et des coûts associés à la vente à découvert.

8. Les ETF sur les cryptomonnaies et les matières premières:

Souvent appelés ETP (Exchanged Traded Products), ils offrent une exposition aux cryptomonnaies et aux matières premières. Cependant, leur fonctionnement diffère des ETF traditionnels car ils utilisent souvent des produits dérivés plutôt que d'investir directement dans l'actif sous-jacent.

---

Je vais vous citer les analyses de Charles-Elias Farah, qui à mon sens, sont de très haute qualité. Je vous cite ici la dernière analyse pour que vous compreniez ce qu’il en est.

Nom : Lyxor STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF - Dist
Code ISIN : LU1812092168
Encours : 163M€
Frais de gestion : 0,30%/an
PEA : Éligible

Les avantages d’un ETF avec le rendement des meilleures à actions à dividendes le tout éligible au PEA ? Ça existe, et c’est l’ETF de la semaine.

Cet ETF reproduit la performance du STOXX Europe Select Dividend 30 qui est un indice composé des 30 actions avec les dividendes les plus élevés du STOXX 600 (un indice d’actions européennes).

Plus une action verse un dividende élevé, plus elle a un poids important dans l’ETF.

Analyse technique

✅ Les + :

• Sur les 5 dernières années, l’ETF a distribué un dividende proche de 6 %/an.

• Cet ETF est éligible au PEA, vous profiterez donc de la fiscalité avantageuse de cette enveloppe (17,2% d’impôts sur les plus-values réalisées plutôt que 30% après les 5 ans d’ancienneté du contrat).

• Il est distribuant, les dividendes sont versés sur la poche espèces du PEA tous les 6 mois.

• L’encours est de 163M€ ce qui est beaucoup sur un PEA. La liquidité est donc assurée.

• Les frais de gestion de 0,30%/an sont dans la moyenne des ETF éligibles au PEA.

❌ Les - :

• L’ETF utilise une réplication synthétique ce qui ajoute un risque de contrepartie ; dommage pour un ETF qui réplique un indice européen !

• Avec une performance annualisée de 6,9 %/an depuis 1998, cet indice sous-performe l’indice de référence qu’est le MSCI World mais on ne peut pas lui en vouloir car ce n’est pas son objectif.

MSCI World (bleu) vs Stoxx Europe Select Dividend 30 (rouge) depuis 2009 - Source : justETF

Mon avis

Investir dans les dividendes semble être la martingale (coucou Matthieu Stefani) pour beaucoup d’investisseurs : “Si l’ETF verse 6 % de dividendes chaque année, je suis assuré d’obtenir une performance de 6 %/an, non ?”

L’erreur que font beaucoup d’investisseurs est de confondre rendement et performance :

• Le rendement c’est le % de la valeur de l’action qui est versé sous forme de dividendes chaque année à l’actionnaire.

• La performance c’est la somme du rendement et de la variation annuelle du cours de l’action. C’est la performance qui définit le bénéfice réalisé.

Or, quand une action verse un dividende, son cours est diminué du montant du dividende.

Le dividende ne crée par de richesse pour l’investisseur. Il ne fait que sécuriser une part du capital investi en convertissant une partie de la valeur de l’action en cash.

👉🏼 Recevoir des dividendes d’une action ne vous enrichit pas plus que retirer de l’argent à un distributeur automatique ne vous enrichit.

Quand vous percevez des dividendes dans une enveloppe non-capitalisante comme le compte-titres ordinaire, vous êtes imposé sur ces dividendes à la flat tax (30%).

Dans une enveloppe capitalisante comme le PEA ou l’assurance-vie, vous ne payez des impôts que lorsque vous sortez le bénéfice généré de l’enveloppe (vers votre compte courant par exemple).

En somme :

• Si vous investissez sur le long terme vous feriez mieux de capitaliser au maximum les intérêts générés en réinvestissant les dividendes via des ETF capitalisant.

  • Vous ferez alors tourner les intérêts composés de façon bien plus productive !

• Si vous cherchez à vous créer une rente, regardez bien la performance de l’ETF et pas uniquement son rendement.

  • Si l’EFT verse 6 % de dividendes mais que son cours a chuté de 8 % dans l’année, vous avez perdu du capital.

👉🏼 Attention au piège des dividendes lorsque vous investissez, ils ne doivent jamais être le seul critère de sélection lorsque vous recherchez un ETF.

🌊 La méthode pour épargner 2 fois plus (sans se priver)

---

🏆 Le Top des ETF : Classement et Conclusion

Alors que nous avons exploré en profondeur le monde fascinant des ETF, il est temps de jeter un œil sur ceux qui se démarquent cette année. JustETF, l'une des plateformes les plus reconnues et respectées dans le domaine, a récemment dévoilé son classement annuel pour 2023. Ce classement, attendu avec impatience par les investisseurs et les professionnels du secteur, met en lumière les ETF qui ont non seulement brillé par leurs performances, mais aussi par leur fiabilité, leur transparence et leur pertinence pour les investisseurs. Sans plus attendre, plongeons dans le classement JustETF 2023 et découvrons les champions de cette année.

Les ETF, ou fonds négociés en bourse, ont transformé le paysage de l'investissement mondial au cours des dernières décennies. Ces instruments financiers, qui combinent la simplicité des actions individuelles avec la diversification des fonds mutuels, ont ouvert la porte à une nouvelle ère d'investissement démocratisé.

L'un des attraits majeurs des ETF est leur accessibilité. Avec un coût d'entrée relativement faible et la possibilité d'acheter ou de vendre des parts tout au long de la journée de trading, ils offrent une flexibilité sans précédent aux investisseurs. Cette caractéristique a permis à de nombreux nouveaux venus sur le marché de prendre position sur des indices ou des secteurs spécifiques sans avoir à investir dans chaque action ou obligation individuellement.

De plus, la transparence des ETF est un avantage indéniable. Contrairement à d'autres instruments financiers, les ETF sont tenus de divulguer régulièrement leurs actifs sous-jacents, offrant ainsi une clarté sur les investissements réalisés. Cette transparence, combinée à des frais de gestion généralement plus bas que ceux des fonds mutuels traditionnels, a renforcé leur popularité auprès des investisseurs soucieux de leurs coûts.

Cependant, comme tout instrument financier, les ETF ne sont pas exempts de risques. Comme nous l'avons vu, il existe une variété d'ETF, des plus traditionnels aux plus spécialisés, chacun avec son propre ensemble de risques et de récompenses. Les ETF à effet de levier, par exemple, peuvent offrir des rendements plus élevés, mais ils viennent également avec une volatilité accrue. Les ETF écoresponsables, bien que répondant à une demande croissante d'investissements socialement responsables, peuvent avoir des critères d'inclusion qui varient d'un fonds à l'autre. Il est donc essentiel pour les investisseurs de comprendre pleinement les mécanismes et les risques associés à chaque ETF avant de s'engager.

Un autre point de discussion dans le monde des ETF est leur impact sur le marché global. Certains critiques soutiennent que la popularité croissante des ETF pourrait rendre les marchés moins efficaces, car de plus en plus d'investisseurs adoptent une approche passive plutôt qu'active. Cependant, cette critique est contrebalancée par le fait que les ETF offrent une diversification instantanée, ce qui peut aider à stabiliser les marchés en période de volatilité.

En regardant vers l'avenir, il est clair que les ETF continueront de jouer un rôle central dans le monde de l'investissement. Avec l'innovation constante dans ce domaine, nous pouvons nous attendre à voir l'émergence de nouveaux types d'ETF, répondant à des niches spécifiques ou offrant des solutions d'investissement encore plus sophistiquées. De plus, avec la montée des préoccupations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), les ETF axés sur ces critères devraient gagner en popularité.

En conclusion, les ETF représentent une révolution dans la manière dont les individus et les institutions abordent l'investissement. Ils ont démocratisé l'accès aux marchés, offert une transparence sans précédent et permis une diversification facile. Comme pour tout investissement, il est essentiel d'approcher les ETF avec une compréhension claire de leurs avantages et de leurs inconvénients. Mais avec la bonne recherche et une stratégie réfléchie, ils peuvent servir d'outil puissant dans le portefeuille de tout investisseur.

Vous voulez aller plus loin ? 

Je peux répondre aux questions que vous vous posez via Wathsapp, je lance ce service sans frais afin que vous ayez accès à du conseil en finances personnelles en toute simplicité. Le lien : https://wa.me/33613018211